Noget af det jeg har været spændt på, har været om den måde, jeg vælger ETF’ere på også kan holde at præstere et afkast ift. benchmark WEBN, når markederne går nedad, hvilket de har gjort i denne uge. Nedenstående er taget fredag cirka kl. 14:30, så uden at markederne er afsluttede endnu.
Ovenstående merafkast på 0,24% kunne have været bedre, da jeg ikke har den ønskede fordeling af ETF’ere i porteføljen, fordi jeg vil gerne have cirka 10-15 ETF’ere i porteføljen, hvor ingen sammenlignlige ETF’ere må udgøre ved købstidspunktet mere end 15% af porteføljen.
Det mål er ikke opfyldt pt., da jeg har en gruppe af ETF’ere, der er rimelig ens, bare med forskellige udbydere og de udgør mere end 15% tilsammen og de har lavet et afkast på cirka -2,30% den seneste uge, hvor pointen her er, at det afkast er dårligere end det samlede resultat for ugen på -1,55%.
Så havde den koncentration ikke været der, så havde merafkastet været bedre. Så det ligner, at konceptet virker og at stigende afkast i bullmarked ikke bare skyldes en forhøjet beta ift. WEBN. Husk spredning er redning. 🙂
I denne uge har jeg opnået mere spredning, da jeg har købt VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF A, hvilket scanneren foreslog her til eftermiddag og så længe, at ETF’en ikke bliver ramt af kriterium 1 to uger i træk og ikke bliver ramt af kriterium 2, så beholder jeg den. Det ligner en ret ligevægtet ETF, hvor største sektor Teknologi vægter mindre end sektor Teknologi gør i benchmark WEBN.
Forhåbentligt kommer der et par nye forslag på scanneren i næste uge, så jeg kan få den ønskede spredning. Det kunne måske være noget med sundhed. I sidste uge fik jeg ikke lavet en ugeopdatering og selvom det hedder ugeopdatering, så er der ikke garanti for dette hver uge, så læs de øvrige blogindlæg i stedet, mens du venter.
Test af disjunkte grupper med ugens data
Tallene fra denne uge har svækket hypotesen om at ETF-scannerens kriterier er signifikant gode til fraselektion ift. samme tabel fra Ny test af disjunkte grupper samt Opus 5.0 er blevet utrolig ringe i løbet af to dage – Fire.dk.
Det eneste positive er tredje tabel kolonne 5, der fortsat viser et markant merafkast ved at fravælge ETF’ere ramt af mindst ét kriterie.
I ugerapporten står forklaringen:
Læst i den rigtige retning betyder det, at markedet er BREDT PÅ KORT SIGT og SMALT PÅ LANG SIGT. Over det seneste kvartal har flertallet af de tematiske ETF’er slået et kapitalvægtet globalt indeks — det er en rotation væk fra indeksets tunge megacaps og ud i bredden. Over et helt år står to tredjedele af universet fortsat bagud ift. WEBN. Rotationen er altså ung: den har vendt tremånedersbilledet, men ikke årsbilledet.